阿聯(lián)酋阿布扎比及約翰內(nèi)斯堡2026年7月8日 /美通社/ -- ADNOC Distribution（ISIN: AEA006101017；股票代碼：ADNOCDIST）今日宣布，已與Shell South Africa Holdings簽署最終協(xié)議，收購(gòu)Shell Downstream South Africa（簡(jiǎn)稱“SDSA”）100%的股本（簡(jiǎn)稱“本次擬議收購(gòu)”）。
本次擬議收購(gòu)對(duì)100%股本的隱含企業(yè)價(jià)值約為10億美元（凈債務(wù)和營(yíng)運(yùn)資本調(diào)整前），預(yù)計(jì)將于2027年完成，尚需滿足慣常的監(jiān)管條件、其他先決條件及交割條件。 本次擬議收購(gòu)?fù)瓿珊螅A(yù)計(jì)SDSA 28%的股權(quán)將出售給當(dāng)?shù)刭x能合作伙伴及員工持股計(jì)劃（ESOP）。
本次擬議收購(gòu)?fù)瓿珊螅珹DNOC Distribution將簽訂長(zhǎng)期品牌許可協(xié)議，在南非零售服務(wù)站和潤(rùn)滑油業(yè)務(wù)保留Shell品牌。 交割后，客戶將在ADNOC Distribution的管理下繼續(xù)享受其偏好且信賴的服務(wù)體驗(yàn)。
ADNOC Distribution首席執(zhí)行官、工程師 Bader Saeed Al Lamki表示：“本次擬議收購(gòu)標(biāo)志著ADNOC Distribution國(guó)際增長(zhǎng)戰(zhàn)略的重要里程碑，體現(xiàn)了我們對(duì)南非作為高潛力、監(jiān)管完善的燃料零售市場(chǎng)的信心。 Shell Downstream South Africa是一家備受推崇、財(cái)務(wù)穩(wěn)健的企業(yè)，在當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)中根基深厚，其價(jià)值觀和抱負(fù)與我們高度契合。 通過將其納入ADNOC Distribution大家庭，我們計(jì)劃加速國(guó)際擴(kuò)張，多元化平臺(tái)布局，并為股東、合作伙伴以及該業(yè)務(wù)數(shù)十年來欣然服務(wù)的客戶和社區(qū)創(chuàng)造可持續(xù)的長(zhǎng)期價(jià)值。”
關(guān)于Shell Downstream South Africa
SDSA是Shell在南非的下游業(yè)務(wù)，包括由580座公司自有及經(jīng)銷商擁有的出行與便利站點(diǎn)組成的網(wǎng)絡(luò)，以及潤(rùn)滑油、商用燃料、航空和海運(yùn)業(yè)務(wù)。 截至2025年，該品牌燃料銷量約35億升，運(yùn)營(yíng)360家便利店。 有關(guān)SDSA的更多信息，請(qǐng)?jiān)L問：www.shell.co.za。
交易邏輯
南非燃料零售行業(yè)具備良好的基本面。 南非在關(guān)鍵交通基礎(chǔ)設(shè)施方面的投資，加上不斷增長(zhǎng)的駕駛適齡人口，強(qiáng)化了燃料消費(fèi)的增長(zhǎng)潛力。 該國(guó)受益于強(qiáng)勁且透明的燃料零售監(jiān)管框架，定價(jià)結(jié)構(gòu)旨在對(duì)沖通脹和貨幣波動(dòng)對(duì)利潤(rùn)率的影響。 這些特征共同為可持續(xù)增長(zhǎng)、穩(wěn)定業(yè)績(jī)和現(xiàn)金流創(chuàng)造了一個(gè)有吸引力的環(huán)境，支持為股東創(chuàng)造長(zhǎng)期價(jià)值。
ADNOC Distribution承諾在本次擬議收購(gòu)?fù)瓿杉半S后向當(dāng)?shù)刭x能合作伙伴出售股權(quán)后，為南非的戰(zhàn)略經(jīng)濟(jì)優(yōu)先事項(xiàng)做出貢獻(xiàn)，重點(diǎn)關(guān)注能源安全、創(chuàng)造就業(yè)及通過當(dāng)?shù)睾献骰锇閷?shí)現(xiàn)包容性經(jīng)濟(jì)參與。 公司將尋求任命一位深諳南非市場(chǎng)、監(jiān)管環(huán)境和當(dāng)?shù)剡\(yùn)營(yíng)要求的合作伙伴，包括與該國(guó)《廣義黑人經(jīng)濟(jì)賦權(quán)法》（B-BBEE）立法目標(biāo)保持一致。
本次擬議收購(gòu)預(yù)計(jì)將提升ADNOC Distribution企業(yè)價(jià)值，在交易完成后首個(gè)完整年度帶來每股收益6%的增長(zhǎng)，并預(yù)計(jì)產(chǎn)生超過公司燃料及便利零售業(yè)務(wù)門檻收益率的內(nèi)部收益率。
交割后，本次擬議收購(gòu)將成為ADNOC Distribution國(guó)際增長(zhǎng)戰(zhàn)略的關(guān)鍵里程碑，旨在加強(qiáng)其在非洲的燃料零售布局。 南非將成為ADNOC Distribution運(yùn)營(yíng)的第四個(gè)國(guó)家，此前該公司于2023年收購(gòu)TotalEnergies Marketing Egypt 50%的股權(quán)，并于2018年在沙特阿拉伯推出零售燃料站。
BofA Securities擔(dān)任獨(dú)家財(cái)務(wù)顧問。 A&O Shearman和ENS擔(dān)任ADNOC Distribution本次交易的法律顧問。
電話會(huì)議
ADNOC Distribution將于2026年7月7日阿聯(lián)酋時(shí)間下午3:30為投資者和分析師舉行電話會(huì)議。 會(huì)議由首席執(zhí)行官、 工程師Bader Saeed Al Lamki主持，ADNOC Distribution高級(jí)管理團(tuán)隊(duì)成員將一同出席。
關(guān)于ADNOC Distribution
ADNOC Distribution是阿聯(lián)酋領(lǐng)先的出行零售商。 自1973年以來，公司一直為客戶的旅程提供能源。 從那時(shí)起，公司始終走在提供最佳客戶服務(wù)的前沿。 如今，ADNOC Distribution通過數(shù)字化賦能的創(chuàng)新客戶體驗(yàn)和高質(zhì)量非燃料零售產(chǎn)品，賦能、提升并點(diǎn)亮每一次客戶旅程。 公司在阿聯(lián)酋所有七個(gè)酋長(zhǎng)國(guó)以及沙特阿拉伯和埃及運(yùn)營(yíng)服務(wù)站，并通過分銷商在53個(gè)國(guó)家和地區(qū)銷售潤(rùn)滑油。 ADNOC Distribution現(xiàn)已進(jìn)入第52個(gè)年頭，擁有1,032座服務(wù)站，其中阿聯(lián)酋568座、沙特阿拉伯219座、埃及245座。 作為阿聯(lián)酋非燃料零售領(lǐng)導(dǎo)者，公司運(yùn)營(yíng)386家ADNOC Oasis便利店、37個(gè)車輛檢測(cè)中心，以及洗車、換油等其他領(lǐng)先的服務(wù)，并在阿聯(lián)酋以E2GO品牌安裝了400個(gè)電動(dòng)汽車充電點(diǎn)。 公司同時(shí)是面向阿聯(lián)酋商業(yè)、工業(yè)和政府客戶、領(lǐng)先的燃料營(yíng)銷商和分銷商。 所有數(shù)據(jù)截至2026年3月31日。 ADNOC Distribution致力于成為全球首選出行零售商、可持續(xù)出行的推動(dòng)者以及卓越客戶體驗(yàn)的提供者。 如需了解更多信息，請(qǐng)?jiān)L問www.adnocdistribution.ae。
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