世界領先的儲能公司Leclanche SA宣布進行戰(zhàn)略重組，將公司轉變?yōu)橐患乙允袌鰹閷颉⒁匝芯繛轵寗拥能浖拖到y(tǒng)集成公司，并擴大生產和研發(fā)能力。為此，公司與位于波蘭的歐洲領先清潔技術公司、“歐洲工廠”和歐盟“電池領域歐洲共同利益重要計劃”的主要參與者Eneris Group簽署了合作協(xié)議。
公司董事會經過談判，接受了Eneris的投資報價。Eneris是歐洲領先清潔技術公司Eneris Group旗下子公司。在此基礎上，公司與Eneris簽署了三項相關的協(xié)議：一項貸款協(xié)議和一項技術許可協(xié)議（均于2020年5月28日生效），以及一項將在合資公司成立后生效的產業(yè)合作協(xié)議。通過這些協(xié)議，公司將獲得資金和資源，以確保長期盈利增長。
本協(xié)議的主要內容包括：
1. Eneris將向Leclanche提供高達4200萬瑞士法郎的融資，在2021年6月前為業(yè)務計劃提供全部資金；
2. 根據(jù)商定的付款時間表，在支付高達3200萬瑞士法郎的特許權使用費后，將Leclanche的技術授權給Eneris。這項授權在使用權的基礎上具有非排他性，可自由進行未來開發(fā)。這項授權在全球各地適用（不包括印度）；
3. 成立兩家生產合資公司，其中Eneris將持有多數(shù)股權，投資超過5300萬瑞士法郎用于重大產能擴張計劃：一家在德國生產電池，另一家在瑞士和波蘭組裝模塊。考慮在法國成立第三家合資公司。我們預計這些合資公司將在與相關工人委員會協(xié)商后，根據(jù)適用法律成立。約有135名生產員工將被調到合資公司；
4. Leclanche將與Eneris簽署生產承購協(xié)議，Eneris將在未來幾年為Leclanche保留所需的產能；
5. Leclanche將保留其技術的全部所有權，并將繼續(xù)投資于電池、模塊和電池管理系統(tǒng)(BMS)的研發(fā)活動。
Leclanche首席執(zhí)行官Anil Srivastava表示：“這項交易為Leclanche提供了很多重要的好處，包括避免2020年高達5300萬瑞士法郎的資本支出投資，以及2022年為增加電池產量再投資6000萬瑞士法郎。公司營業(yè)費用將減少約20%。此外，將生產活動轉移至合資公司將導致與生產相關的營運資金需求大幅減少。該協(xié)議使公司能夠獲得所需巨大產能，2022年第一季度接近1 GWh，2024年底達到2.4 GWh，兌現(xiàn)對康斯伯格海事和龐巴迪等簽署了多年期主供應協(xié)議的大型電動運輸客戶的合同承諾。這將大大提高我們贏得需要大批量交貨的新客戶的能力。最后也是最重要的一點，與Eneris的戰(zhàn)略合作對現(xiàn)有股東而言是非稀釋性的。”
Eneris Group分階段實施和融資計劃
在與Eneris簽署協(xié)議之前，全體董事會決定確保協(xié)議符合公司及其所有股東的最佳利益。董事會的一名獨立董事對與Eneris Group的交易所產生的全新Leclanche進行了估值分析。全體董事會對這項分析進行了審查，并達成了一個非常明確和一致的觀點，即與Eneris的協(xié)議對公司具有很高的增值性，并符合所有股東的最佳利益。在此基礎上，董事會批準了與Eneris Group的所有三項協(xié)議。
董事會已向Eneris Group尋求并獲得合理的資金證明，證明其相信Eneris Group有能力進行協(xié)議中規(guī)定的投資。根據(jù)Eneris融資時間表制定的分階段實施計劃使公司能夠審慎地管控風險。
建設-擁有-運營模式影響公司2019-2020年的收入和EBITDA時間線
為了推出高利潤和選擇性的建設-擁有-運營(BOO)業(yè)務線，圣基茨項目已從傳統(tǒng)的交鑰匙EPC合同轉變?yōu)锽OO合同。雖然Leclanche仍將以EPC承包商的身份建設該項目，但IFRS會計規(guī)則禁止在BOO模式下作為EPC承包商確認任何收入。這項會計要求將導致2019年的收入減少4000萬瑞士法郎以上——盡管收入沒有損失。根據(jù)與圣基茨電力公司SKELEC簽署的購電協(xié)議，這一技術轉變將在20年內被每年約900萬瑞士法郎的收入確認和每年超過500萬瑞士法郎的EBITDA抵消。此外，未來項目將增加自己的經常性EBITDA。
公司已從紐約一家大型基礎設施基金那里為圣基茨項目獲得了4600萬瑞士法郎的建設貸款，并計劃在新冠肺炎相關旅行限制放寬后，盡早開始該項目的建設。
公司計劃成立一家單獨的控股公司“BOO HoldCo”，Leclanche S.A.將保留控股多數(shù)股權。向BOO模式的轉變鞏固了公司的長期盈利能力，上述技術會計規(guī)則導致的收入變化將使積極的EBITDA業(yè)績延續(xù)至2022年。需要重申的是，BOO模式的加入將帶來20年的盈利增長，并進一步加強公司資產負債表中的資產，減少對項目收入年度波動的依賴。
（美通社,2020年6月3日瑞士伊韋爾東）
